Identificar las tendencias de rango de monedas vinculadas por Boris Schlossberg, estratega de divisas senior, FXCM El mercado de divisas general en general, las tendencias más que el mercado de valores en general. Por qué El mercado de acciones, que es realmente un mercado de muchas acciones individuales, se rige por la micro dinámica de determinadas empresas. El mercado de divisas, por otro lado, es impulsado por las tendencias macroeconómicas que a veces puede tomar años para jugar. Estas tendencias se manifiestan mejor a través de las principales parejas y las monedas de bloques de productos básicos. Aquí echamos un vistazo a estas tendencias, examinando dónde y por qué ocurren. Entonces también miramos qué tipos de pares ofrecen las mejores oportunidades para el comercio de gama limitada. Las Mayores Hay sólo cuatro pares de divisas principales en divisas, lo que lo hace un muy fácil de seguir el mercado. Ellos son: EUR / USD - euro / dólar estadounidense USD / JPY - dólar estadounidense / yen japonés GBP / USD - libra esterlina / dólar estadounidense USD / CHF - dólar estadounidense / franco suizo Es comprensible por qué los Estados Unidos, la Unión Europea y Después de todo, a partir de 2005, la India tiene un PIB mayor (3,3 billones frente a 1,7 billones para el Reino Unido), mientras que el PIB de Rusia (1,4 billones de dólares) y El PIB del Brasil (1,5 billones) casi iguala la producción económica total del Reino Unido. La explicación, que se aplica a gran parte del mercado de divisas, es la tradición. La U. K. fue la primera economía del mundo en desarrollar sofisticados mercados de capitales y en algún momento fue la libra esterlina, no el dólar estadounidense, la que sirvió de moneda de reserva mundial. Debido a este legado y debido a la primacía de Londres como el centro de comercio global de divisas, la libra sigue siendo considerada una de las principales monedas del mundo. El franco suizo, por el contrario, toma su lugar entre los cuatro mayores debido a Switzerlands La neutralidad famosa y la prudencia fiscal. En un momento el franco suizo fue de 40 respaldados por el oro, pero a muchos comerciantes en el mercado de divisas que todavía se conoce como oro líquido. En tiempos de turbulencia o estagflación económica, los comerciantes recurren al franco suizo como moneda de refugio seguro. El mayor par mayor - de hecho el instrumento financiero más líquido del mundo - es el EUR / USD. Este par negocia casi 1 billón por día de valor nocional de Tokio a Londres a Nueva York 24 horas al día, cinco días a la semana. Las dos monedas representan las dos mayores entidades económicas del mundo: los EE. UU. con un PIB anual de 11 billones de dólares y la zona euro con un PIB de alrededor de 10,5 billones. Aunque el crecimiento económico de Estados Unidos ha sido mucho mejor que el de la zona euro (3.1 vs..1.6), la economía de la zona euro genera superávit comerciales netos, mientras que Estados Unidos tiene déficits comerciales crónicos. La posición superior del balance de la Eurozona y el tamaño de la economía de la zona euro han convertido al euro en una moneda de reserva alternativa atractiva para el dólar. Como tal, muchos bancos centrales como Rusia, Brasil y Corea del Sur han diversificado algunas de sus reservas en euros. Es evidente que este proceso de diversificación ha tomado tiempo al igual que muchos de los eventos o cambios que afectan el mercado de divisas. Ése es porqué uno de los atributos dominantes del comercio acertado de la tendencia en forex es una perspectiva a más largo plazo. Observando el significado del largo plazo Para ver la importancia de este pronóstico a largo plazo, eche un vistazo a la Figura 1 y la Figura 2, que utilizan un filtro de tres movimientos simples (tres SMA). Figura 1 - Gráfica el tipo de cambio EUR / USD del 1 de marzo al 15 de mayo de 2005. Nota reciente acción de precios sugiere choppiness y un posible comienzo de una tendencia a la baja como los tres promedios móviles sencillos alinean entre sí. Figura 2 - Gráfica el tipo de cambio EUR / USD de agosto de 2002 a junio de 2005. Cada barra corresponde a una semana en lugar de un día (como en la Figura 1). Y en este gráfico a más largo plazo, una visión completamente diferente emerge - la tendencia alcista permanece intacta con cada movimiento hacia abajo haciendo nada más que proporcionar el punto de partida para nuevos máximos. El filtro de tres-SMA es una buena manera de medir la fuerza de la tendencia. La premisa básica de este filtro es que si la tendencia a corto plazo (SMA de siete días) y la tendencia a medio plazo (20 días de SMA) y la tendencia a largo plazo (SMA de 65 días) están alineadas en una dirección , Entonces la tendencia es fuerte. Algunos comerciantes pueden preguntarse por qué utilizamos el SMA 65. La verdadera respuesta es que recogimos esta idea de John Carter, un comerciante de futuros y educador, ya que estos eran los valores que utilizó. Pero la importancia del filtro de tres SMA no reside en los valores específicos de SMA, sino más bien en la interacción de las tendencias de precios a corto, intermedio y largo plazo proporcionadas por los SMA. Mientras use proxies razonables para cada una de estas tendencias, el filtro de tres-SMA proporcionará un análisis valioso. Mirando el EUR / USD desde dos perspectivas de tiempo, podemos ver lo diferentes que pueden ser las señales de tendencia. La Figura 1 muestra la acción de precios diarios para los meses de marzo, abril y mayo de 2005, que muestra un movimiento brusco con un claro sesgo bajista. Sin embargo, la figura 2 muestra los datos semanales de 2003, 2004 y 2005, y muestra una imagen muy diferente. Según la Figura 2, EUR / USD sigue en una clara tendencia alcista a pesar de algunas correcciones muy agudas en el camino. Warren Buffett, el famoso inversor que es bien conocido por hacer operaciones de tendencia a largo plazo, ha sido duramente criticado por mantener su posición masiva de EUR / USD que ha sufrido algunas pérdidas en el camino. Al mirar la formación en la Figura 2, sin embargo, se vuelve mucho más claro por qué Buffet puede tener la última risa. Divisas en bloques de materias primas Las tres monedas de materias primas más líquidas en los mercados de divisas son USD / CAD, AUD / USD y NZD / USD. El dólar canadiense es cariñosamente conocido como el dólar, el dólar australiano como el australiano y el dólar de Nueva Zelanda como el kiwi. Estas tres naciones son enormes exportadores de productos básicos y con frecuencia tienden muy fuertemente de acuerdo con la demanda de cada uno de sus principales productos de exportación. Por ejemplo, eche un vistazo a la Figura 3, que muestra la relación entre el dólar canadiense y los precios del crudo. Canadá es el mayor exportador de petróleo a Estados Unidos y casi 10 del PIB de Canadas comprende el sector de exploración de energía. El USD / CAD opera inversamente, por lo que la fortaleza del dólar canadiense crea una tendencia a la baja en el par. Figura 3 - Este cuadro muestra la relación entre el dólar canadiense y el precio del crudo. La economía canadiense es una fuente muy rica de reservas de petróleo. El gráfico muestra que a medida que el precio del petróleo aumenta, se vuelve menos costoso para una persona que tiene el dólar canadiense comprar dólares estadounidenses. Aunque Australia no tiene muchas reservas de petróleo, el país es una fuente muy rica de metales preciosos y es el segundo mayor exportador de oro en el mundo. En la Figura 4 podemos ver la relación entre el dólar australiano y el oro. Figura 4 - Este gráfico analiza la relación entre el dólar australiano y los precios del oro (en dólares estadounidenses). Tenga en cuenta cómo un rally en oro de diciembre de 2002 a noviembre de 2004 coincidió con una tendencia alcista muy fuerte en el dólar australiano. Las cruces son las mejores para la gama En contraste con las divisas principales y las divisas del bloque del producto, que ofrecen a comerciantes las oportunidades más fuertes y más largas de las tendencias, las cruces de la modernidad presentan las mejores operaciones atadas de la gama. En divisas, los cruces se definen como pares de divisas que no tienen el USD como parte del emparejamiento. El EUR / CHF es uno de esos cruces, y se ha sabido que es quizás el mejor par de rango vinculado al comercio. Una de las razones es, por supuesto, que hay muy poca diferencia entre las tasas de crecimiento de Suiza y la Unión Europea. Ambas regiones tienen superávit en cuenta corriente y se adhieren a políticas fiscalmente conservadoras. Una estrategia para los comerciantes de la gama es determinar los parámetros del rango para el par, dividir estos parámetros por una línea mediana y simplemente comprar por debajo de la mediana y vender por encima de ella. Los parámetros de la gama se determinan por el alto y el bajo entre los cuales los precios fluctúan durante un periodo de entrega. Por ejemplo, en EUR / CHF, los comerciantes de la gama podrían, para el período entre mayo de 2004 a abril de 2005, establecer 1.5550 como la parte superior y 1.5050 como la parte inferior de la gama con 1.5300 líneas medianas demarcando las zonas de compra y venta. (Vea la Figura 5 a continuación). Figura 5 - Esto muestra el EUR / CHF (de mayo de 2004 a abril de 2005), con 1,5550 como la parte superior y 1,55050 como la parte inferior de la gama, y 1,5300 como la línea media. Una estrategia de negociación de rango implica vender por encima de la mediana y comprar por debajo de la mediana. Recuerde que los comerciantes de la gama son agnósticos acerca de la dirección. Simplemente quieren vender condiciones relativamente sobrecompradas y comprar condiciones relativamente sobreventas. Las divisas cruzadas son tan atractivas para la estrategia de alcance, ya que representan pares de divisas de países culturalmente y económicamente similares. Los desequilibrios entre estas monedas a menudo vuelven al equilibrio. Es difícil imaginar, por ejemplo, que Suiza entrará en una depresión mientras el resto de Europa se expande alegremente. Sin embargo, no se puede decir la misma tendencia hacia el equilibrio para poblaciones de naturaleza similar. Es muy fácil imaginar cómo, digamos, General Motors podría declararse en quiebra incluso mientras Ford y Chrysler continúan haciendo negocios. Debido a que las monedas representan fuerzas macroeconómicas, no son tan susceptibles a los riesgos que se producen en el nivel micro-como las acciones individuales de la empresa. Por lo tanto, las divisas son mucho más seguras para el comercio de la gama. Sin embargo, el riesgo está presente en todas las especulaciones, y los comerciantes nunca deben rango comercio cualquier par sin una pérdida de parada. Una estrategia razonable es emplear un stop a la mitad de la amplitud de la gama total. En el caso de la gama EUR / CHF que definimos en la Figura 5, la parada estaría en 250 pips por encima de la alta y 250 por debajo de la baja. En otras palabras, si este par llegó a 1.5800 o 1.4800, el comerciante debe detener a sí mismo fuera del comercio debido a que el rango probablemente se han roto. Mientras que EUR / CHF tiene un rango relativamente estrecho de 500 pips durante el año mostrado en la Figura 5, un par como GBP / JPY tiene un rango mucho mayor en 1800 pips, que se muestra en la Figura 6 Las tasas de interés son la razón hay una diferencia. El diferencial de tasas de interés entre dos países afecta el rango de negociación de sus pares de divisas. Para el período representado en la Figura 5, Suiza tiene una tasa de interés de 75 puntos básicos (bps) y las tasas de la zona euro son 200 pb, creando un diferencial de sólo 125 pb. Sin embargo, para el período representado en la Figura 6, sin embargo, las tasas de interés en los U. K están en 475 bps, mientras que en Japón - que está atrapado por la deflación - las tasas son 0 bps, lo que hace un enorme 475 bps diferencial entre los dos países. La regla del pulgar en forex es el más grande el diferencial de la tarifa de interés, el más volátil el par. Figura 6 - Esto representa el GBP / JPY (de diciembre de 2003 a noviembre de 2004). Para demostrar aún más la relación entre los rangos de negociación y las tasas de interés, a continuación se muestra una tabla de varios cruces, sus diferenciales de tipos de interés y el movimiento máximo de pip de alto a bajo durante el período de mayo de 2004 A mayo de 2005. Si bien la relación no es perfecta, es ciertamente sustancial. Observe cómo las parejas con spreads de tasas de interés más amplios suelen operar en rangos más grandes. Por lo tanto, al contemplar las estrategias de comercio de rango en divisas, los comerciantes deben estar muy conscientes de los diferenciales de tasas y ajustar la volatilidad en consecuencia. Si no se tiene en cuenta el diferencial de las tasas de interés, las ideas de alcance potencialmente rentables pueden convertirse en proposiciones perdedoras. El mercado de la divisa es increíblemente flexible, acomodando a la tendencia y los comerciantes de la gama, pero como con éxito en cualquier empresa, el conocimiento apropiado es dominante. Para aprender técnicas más avanzadas, le recomendamos que eche un vistazo al servicio Morning Analysis de Coghlan Capital. Por Boris Schlossberg Reproducido con permiso de Investopedia Boris Schlossberg dirige BKTraderFX. Un servicio de asesoría de divisas y es el estratega de divisas de Forex Capital Markets en Nueva York, uno de los mayores creadores de mercado de divisas al por menor en el mundo. Es comentarista frecuente de Bloomberg, Reuters, CNBC y Dow Jones CBS Marketwatch. Su libro, Millionaire Traders (John Wiley and Sons) está disponible en Amazon, donde también alberga un blog sobre todas las cosas trading. A Estrategia para los rangos de Bound Pairs Trading Instructor, DailyFX Educación Uno de los más beneficiosos, pero más descuidado, el mercado Condiciones de los nuevos operadores es el mercado de gama limitada. James Stanley de DailyFX camina a través de cómo los comerciantes pueden mirar para tomar ventaja de los mercados confinados por el apoyo y la resistencia. Como comerciantes, casi canrsquot ayudarnos a nosotros mismoshellip. Los mercados rápidos nos atraen, casi como si hubiera una señal ofreciendo dinero libre a todos aquellos dispuestos a asumir el riesgo. En los rasgos DailyFX de la investigación de los comerciantes exitosos, encontramos que el mejor momento del día para el comercio de divisas es el período de comercio de sesión de Asia y la primaria La razón es porque los mercados durante este período del día tienen una tendencia a la gama. El mayor grado de respeto por el apoyo y la resistencia. Junto con los precios en movimiento generalmente más lentos resultó ser mucho más favorable para los comerciantes que los mercados rápidos y activos comúnmente presentados durante las sesiones de Londres o EE. UU. Mientras que los rangos pueden no ofrecer el mismo potencial de golpe de pulso para acumular cientos o miles de pips en un solo comercio, son más que adecuados para la búsqueda de la mayoría de los objetivos de los comerciantes. En este artículo, wersquore va a mirar el rango reciente puesto en EUR / USD. Así como la forma en que podemos mirar para analizar y comercializar en tales entornos de mercado. La configuración técnica de los comerciantes de rango puede utilizar la información del mercado pasado para discernir qué precios se han considerado tan barato que los comerciantes se apresuran a comprar, o los precios tan caros que los comerciantes se ven obligados a vender. Este es el verdadero establecimiento de una gama: Los precios están vinculados por un área superior y inferior de precios que cambian grandemente el flujo de pedidos de ese activo dado. El gráfico de abajo ilustrará más usando la configuración EUR / USD por hora: EUR / USD ha mostrado un fuerte rango entre 1.3250 y 1.3400 Creado con Marketscope / Trading Station II Haga clic para ampliar Desde que entró en este rango el 10 de enero, el par ha visto un fuerte apoyo En la zona azul entre 1.3250 y 1.3300, mientras que la resistencia ha llegado en la zona roja de 1.3350 a 1.3400. Otra forma de ver este rango es que desde 1.3350 a 1.3400, los compradores han dejado de comprar ya que el precio era percibido como caro. A medida que los compradores dejaban de comprar, una mayor proporción de operaciones en el par eran órdenes de venta. Estas órdenes de venta crearon oferta en el mercado por EUR / USD. Y el precio se movió por consiguiente más bajo. Lo mismo puede decirse de la zona de 1.3250 a 1.3300. Como los precios se han trasladado a esta área en el pasado reciente, los compradores han aumentado su actividad de compra para superar a los vendedores. Esta es la demanda creciente, y con el aumento de la demanda los precios aumentarán. Otra forma de mirar una gama es utilizando el apoyo y la resistencia a la oferta y la demanda de comercio: Soporte y resistencia como oferta y demanda creada con Marketscope / Trading Station II Haga clic para ampliar Cómo comercializar la gama Ahora que conocemos la zona donde compradores y vendedores Han entrado en la imagen con más prominencia, podemos comenzar a planear nuestro enfoque para la gama. Pero antes de que lleguemos a desencadenar operaciones, tenemos que mirar el riesgo potencial de recompensa de cualquiera de estas entradas. Los operadores que toman entradas largas pueden mirar por debajo de la parte inferior de la zona de soporte en 1.3250 para detener la colocación. De esta manera, si entra un precio inferior a 1.3250, lo que puede ser un signo de más bajos que pueden imprimir en el pairmdash el comerciante que busca jugar el rango puede mirar a la salida antes de la ruptura contra ellos comienza a poner una abolladura en su equidad. Y los comerciantes que ponen órdenes de entrada cortas pueden mirar a la parte superior de la zona de resistencia en 1.3400, de modo que cualquier ruptura del lado superior del par pueda cerrar la posición corta del traderrsquos antes de que se produzca un daño significativo debido a un movimiento extendido. Soporte y Resistencia Proporcionan Niveles de Salida Si la Gama se convierte en un Breakout Creado con Marketscope / Trading Station II Haga clic para ampliar Introducción de Operaciones Ahora que los comerciantes saben cómo configurar el comercio, pueden comenzar a investigar la entrada en la posición. Debido a que no hay una gran distancia entre el límite superior de la zona de soporte, y el límite inferior de la resistencia debe ser prudente en su gama de entradas como potencial al alza puede ser limitada si el rango continúa. Así que los comerciantes sólo quieren comprar cuando el precio estaba en la zona azul entre 1.3250 y 1.3300, o vender en la zona roja entre 1.3350 y 1.3400. Los comerciantes que buscan activar posiciones pueden investigar cada vela mientras se cierra en el gráfico horario o de cuatro horas (hora mostrada arriba), para buscar oscilaciones de precios en el mercado. Las mechas alargadas destacan las inversiones de los precios que ocurrieron mientras que esa vela particular se estaba formando. Mechas alargadas a la parte inferior de las velas dentro de la zona azul puede ser visto como potencial desencadena en posiciones largas, mientras que mechas alargadas en la zona roja puede ser visto como potencial swing-highs para los comerciantes a vender. La estrategia de Ranger de JW: Jeremy Wagner, instructor de comercio de plomo, DailyFX EDU En medio de la volatilidad del mercado de valores, hay bolsillos y Lugares donde las monedas se están negociando de lado. Cuando los mercados tienden a moverse de lado, Irsquoll mirar a la estrategia JW Ranger para las oportunidades comerciales. Es una estrategia de negociación de día donde las operaciones se introducen y salen generalmente en 24 horas. La estrategia suele producir un comercio cada 1 o 2 días en un gráfico de velas de 15 minutos. Esta semana tenemos varios eventos de noticias grandes que podrían mover el mercado. Esta volatilidad puede producir amplios rangos y oportunidades de negociación adicionales en la estrategia de JW Ranger usando pares cruzados (véase a continuación para AUDNZD). Establecimiento de Estrategias Irsquoll comercializa esta estrategia cuando el mercado tiene una tendencia a moverse hacia los lados. Esto significa que los niveles de apoyo y resistencia tienden a mantenerse y hay menos probabilidades de una oportunidad. Este tipo de mercado ocurre generalmente durante la sesión comercial asiática (4p ndash 2a ET) o durante la primera semana de un nuevo mes (con varios anuncios importantes de noticias esa semana). Esta semana, tenemos el Banco de la Reserva de Australia (RBA), el Banco de Inglaterra (BOE) y el Banco Central Europeo (BCE), todos con un anuncio de la tasa objetivo. Luego, para terminar la semana libre, el viernes es el informe de EE. UU. Jobs. Esto proporciona un potencial para algunas monedas de estancarse a través de la semana que nos ofrece una oportunidad para el comercio de la estrategia JW Ranger. Esta estrategia se negocia típicamente en una carta del candelero de 15 minutos a 1 hora. Esta estrategia usa la divergencia en el Índice de Canales de Mercancías (CCI) con un ajuste de entrada de 14 para abrir una señal de entrada. Una parada se coloca alrededor de 20-25 pips de distancia y el nivel de beneficio de tomar es generalmente alrededor de 20-25 pips de distancia, dando un 1 a 1 de riesgo para recompensar ratio. Al día de comercio, es difícil encontrar muchos set ups con una pérdida de parada lo suficientemente grande como para dar al comercio suficiente espacio para respirar, pero lo suficientemente apretado como para que no están renunciando a demasiado riesgo. Por lo tanto, el riesgo 1: 1 para recompensar la proporción no es la proporción ideal, pero para una estrategia de comercio de día, esto es lo más realista posible. Insista en mantener la relación riesgo-recompensa en 1: 1 o mejor. (Creado por J. Wagner) Identifique los niveles de apoyo en su carta. He usado un nivel de retroceso de Fibonacci para determinar el soporte. Espere a que los precios creen un nivel más bajo cerca de esta zona de soporte mientras que CCI está creando un nivel más bajo. Esto también se conoce como divergencia CCI. Ingrese un comercio de compra cuando el CCI cruce por encima de -100. Coloque su parada alrededor de 10 pips por debajo de la oscilación baja. Establezca su nivel de toma de ganancias a la misma distancia que su parada para un 1: 1 riesgo para recompensar ratio. (Creado por J. Wagner) Identifique los niveles de resistencia en la tabla. Por encima tenemos resistencia horizontal (línea verde oscuro). Espere a que los precios creen un nivel más alto cerca de esta zona de resistencia, mientras que CCI está creando un nivel más bajo. Ingrese un comercio de venta cuando el CCI cruce por debajo de 100. Coloque su parada alrededor de 10 pips por encima del columpio alto. Establezca su nivel de toma de ganancias a la misma distancia que su parada para un 1: 1 riesgo para recompensar ratio. Selección de pares de divisas La selección de pares de divisas es tan importante como las reglas de compra y venta de strategyrsquos. Sea persistente en la búsqueda de un par que se ha estado moviendo a un ritmo snailrsquos haciendo poco progreso neto. El primer par que miro típicamente es el par cruzado de AUDNZD. Usted tiene 2 economías similares que están geográficamente ubicadas cerca de la otra. Por lo tanto, tienden a ser socios comerciales fuertes y sus economías se siguen de cerca. Por lo tanto, el tipo de cambio AUDNZD tiende a variar la mayor parte del tiempo. Así que encontrar un par que ha sido límite de rango (puede ser otros pares, ya que esta es una estrategia de rango). --- Escrito por Jeremy Wagner, Lead Trading Instructor Para ponerse en contacto con Jeremy, correo electrónico jwagnerdailyfx. Sígame en Twitter en JWagnerFXTrader.
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